歐元/美元5分鐘圖分析

週一，歐元/美元貨幣對幾乎沒有波動。我們觀察到市場維持低波動性橫盤，即使歐元區的零售銷售報告比預期更加強勁，也未能幫助歐元在經過一週的下跌後有所回升。從中，我們首先看到了積極信號，其次是一個重要事實。積極信號是市場已準備好繼續走低。美元過度超賣，歐元過度超買，即使來自歐元區的正向宏觀經濟數據也無法推動匯價上升。我們認為，這反映了最終的公正性。

讓我們記住，美元已經下跌了兩年，很難回答為什麼它會下跌這麼長時間。市場一直在為貨幣政策寬鬆週期的開始做充分準備。然而，該週期已經開始，所以至少對歐元來說，美元沒有理由繼續下跌，因為歐洲央行正準備加速貨幣政策寬鬆的步伐。因此，短期內可能會出現上行修正，而在未來，美國的通脹報告即將公佈，但中期來看，我們仍預期匯率將下降至平價。

週一，在5分鐘時間框架內沒有交易信號。當天價格甚至沒有接近1.1006和1.0935的水平，因此沒有開倉的依據。

COT報告：

最新的COT報告日期為10月1日。上述圖示清楚顯示，非商業交易者的淨倉位長期保持看漲。空頭試圖佔據主導地位的努力徹底失敗。非商業交易者的淨倉位（紅線）在2023年下半年和2024年上半年有所下降，而商業交易者的倉位（藍線）則增加。目前，專業玩家再次增加他們的多頭倉位。

我們仍然看不到任何支持歐元走強的基礎因素，而技術分析表明價格位於整固區間——簡單來說，就是一個橫盤市場。在週線時間框架中可見，自2022年12月以來，該貨幣對一直在1.0448和1.1274之間波動。換句話說，我們已經從七個月的橫盤過渡到18個月的橫盤。

紅色和藍色線條正在分開，顯示出歐元多頭倉位的增加。然而，這樣的變化不能作為橫盤市場中長期結論的依據。在最後一個報告週中，非商業組別的多倉減少了9,500期，而空倉增加了6,800期。相應地，淨倉位減少了16,300期。歐元下跌的潛力仍然相當顯著。

EUR/USD 1小時圖分析

在小時圖上，這一組合貨幣仍有很大機會結束已持續兩年的不合理上升趨勢。討論可能的新一輪美元下降的基本或宏觀經濟原因毫無意義——這些原因並不存在。技術分析也轉向支持下跌方向。當然，這一兩年的上升趨勢可能會由於慣性而持續一段時間，但在中期內，我們期望的除了下降無他。

在10月8日，我們標註了以下交易水平：1.0658-1.0669、1.0757、1.0797、1.0843、1.0889、1.0935、1.1006、1.1092、1.1147、1.1185、1.1234、1.1274，還有 S形雲糸B線（1.1130）和 Kijun-sen 線（1.1017）。Ichimoku指標線可能在一天中有所變動，這應在確定交易信號時考慮。當價格向預期方向移動15個點時，請記得將止損訂單設置為不輸不贏，這將防止信號結果是錯誤時的潛在損失。

在週二，歐元區和美國都沒有計劃中的重大事件或報告。因此，市場可能維持平盤，但該貨幣對仍可能由於技術原因偏向於上調修正。

圖示說明：

支撐和阻力水平：粗紅線代表價格波動可能結束的地方。它們不是交易信號的來源。

Kijun-sen 和 Senkou Span B 線：Ichimoku 指標的線從4小時圖移植到小時圖。這些是強線。

極端水平：細紅線代表價格先前反彈的位置。它們是交易信號的來源。

黃色線：趨勢線、趨勢通道及其他技術圖形。

COT圖的指標1：顯示每個交易者類別的淨頭寸大小。