Ce lundi, la paire EUR/USD a d'abord dépassé le niveau de 1,0760 avant de revenir au niveau correctif de 61,8 % (1,0722). Un rebond à partir de ce niveau pourrait indiquer une potentielle inversion en faveur de l'euro et une reprise de la croissance vers la zone de résistance de 1,0785–1,0797. Cependant, je tiens à préciser immédiatement que la hausse d'hier de l'euro n'était pas due à un contexte informationnel spécifique. Par conséquent, je ne peux pas conclure que la tendance est devenue "haussière". Si la paire se consolide en dessous du niveau de 1,0722, cela favorisera une nouvelle baisse vers le niveau de Fibonacci de 76,4 % à 1,0676, d'où la croissance de la paire avait initialement commencé.

La situation des vagues est devenue confuse cette semaine. Une nouvelle vague à la hausse a dépassé le sommet de la vague précédente, mais il n'y avait aucune raison informationnelle pour une telle croissance. La dernière vague à la baisse complétée n'a pas réussi à casser le creux de la vague précédente, ce qui peut être vu comme un signe de changement de tendance de "baissière" à "haussière". Nous avons deux de ces signes, mais je tiens également à attirer l'attention des traders sur le fait que le dernier sommet du 18 juin a été cassé très faiblement de seulement quelques points. Je dirais que nous sommes actuellement face à un mouvement horizontal plutôt qu'à un changement de tendance en "haussier".

Le contexte informationnel de lundi était assez intéressant. Dès tôt le matin, des informations intrigantes ont commencé à arriver. Tout a commencé pendant le week-end avec les élections législatives en France. Certains traders se sentaient obligés de réagir à ces données pendant la nuit de lundi. Dans la matinée, il a été annoncé que l'inflation en Allemagne avait ralenti à 2,2 %, ce qui nous permet d'espérer un ralentissement de l'inflation dans la zone euro également. Les indices d'activité manufacturière n'ont généré qu'un très léger intérêt parmi les traders. Dans la deuxième moitié de la journée, ils étaient davantage occupés à ramener les cotations au point où la croissance nocturne avait commencé. Je ne vois aucune domination des haussiers sur le marché.

Sur le graphique de 4 heures, la paire s'est inversée en faveur de l'euro après avoir formé une nouvelle divergence "haussière" sur l'indicateur CCI. La semaine dernière, sur le graphique de 4 heures, une clôture en dessous de la ligne de tendance a été achevée, ce qui a déplacé le sentiment des traders vers un sentiment "baissier". Ainsi, toute divergence "haussière" (à mon avis) est un signal de correction. Cependant, le graphique horaire montre des signes d'un changement de tendance vers une tendance "haussière", et le contexte informationnel de cette semaine pourrait soutenir les haussiers. Mais je ne me précipiterais pas pour tirer de telles conclusions.

Rapport des engagements des traders (COT) :

Au cours de la dernière semaine de déclaration, les spéculateurs ont fermé 4 094 positions longues et ouvert 12 288 positions courtes. Le sentiment du groupe "Non-commercial" est devenu "baissier" il y a quelques semaines et se renforce actuellement. Le nombre total de positions longues détenues par les spéculateurs s'élève maintenant à 167 000, tandis que le nombre de positions courtes est de 175 000.

La situation continuera de basculer en faveur des baissiers. Je ne vois pas de raisons à long terme d'acheter des euros, car la BCE a commencé à assouplir sa politique monétaire, ce qui diminuera les rendements des dépôts bancaires et des obligations d'État. En revanche, en Amérique, ils resteront élevés pendant encore au moins quelques mois, rendant le dollar plus attractif pour les investisseurs. Le potentiel de baisse de l'euro est considérable, même selon les rapports COT. Actuellement, le nombre de positions courtes parmi les professionnels augmente.

Calendrier des actualités pour les États-Unis et la zone euro :

Zone euro :

• Indice des prix à la consommation (12:00 UTC)
• Taux de chômage (12:00 UTC)
• Discours de la présidente de la BCE Christine Lagarde (13:30 UTC)

USA :

• Discours du président de la Federal Reserve Jerome Powell (13:30 UTC)
• Offres d'emploi JOLTS (14:00 UTC)

Le calendrier des événements économiques contient de nombreuses entrées importantes le 2 juillet. Le contexte des nouvelles peut avoir un impact fort sur le sentiment des traders tout au long de la journée.

Prévisions pour EUR/USD et conseils pour les traders :

Les ventes de la paire sont possibles si elle se consolide sur le graphique horaire en dessous du niveau de 1.0722 avec un objectif de 1.0676. Alternativement, la vente est possible en cas de rebond de la zone de 1.0785–1.0797 avec le même objectif. L'achat de l'euro était possible sur le rebond du graphique horaire à partir du niveau de 1.0722 aujourd'hui avec un objectif de 1.0760. Cependant, je vois peu de raisons d'acheter dans un mouvement entièrement horizontal. Je pense qu'il ne vaut pas la peine de prendre le risque de l'acheter maintenant.

Les niveaux de Fibonacci sont construits entre 1.0602 et 1.0917 sur le graphique horaire et entre 1.0450 et 1.1139 sur le graphique de 4 heures.