S&P 500

Tinjauan Pasar pada 17 Maret

Pasar AS: dukungan kuat terbentuk untuk S&P 500

Indeks utama AS pada hari Jumat:

Dow +1,7%, Nasdaq +2,6%, S&P 500 +2,1%, S&P 500 berada di 5.638, dengan rentang 5.500–6.000.

Pasar saham menunjukkan pertumbuhan yang kuat pada akhir pekan, pulih setelah penurunan baru-baru ini.

S&P 500 naik sebesar 2,1%, Dow Jones Industrial Average naik 674 poin (+1,7%), dan Nasdaq Composite meningkat sebesar 2,6%.

Pergerakan harga positif sebagian besar didorong oleh mentalitas "buy-the-dip" setelah kerugian signifikan dalam sesi sebelumnya.

Faktor utama yang menarik pembeli adalah:

Risiko penutupan pemerintah yang lebih rendah, yang menjadi pemicu pembelian setelah Senator Demokrat Chuck Schumer mengumumkan bahwa ia akan memilih untuk mempertahankan pendanaan pemerintah meskipun ada oposisi dari sebagian besar partainya.

Meredanya ketegangan perdagangan antara AS dan Kanada, setelah laporan pertemuan produktif antara Premier Ontario Ford dan Perwakilan Dagang AS Tai.

Spekulasi tentang langkah-langkah stimulus baru di Tiongkok, dengan harapan bahwa negara tersebut akan segera memperkenalkan insentif keuangan untuk meningkatkan konsumsi domestik.

Pada hari Kamis, S&P 500 ditutup di wilayah koreksi, yang berarti 10% di bawah rekor tertinggi sepanjang masa pada 19 Februari.

Saham mega-cap memberikan dukungan kuat pada indeks

Pertumbuhan di sektor mega-cap memainkan peran kunci dalam mendukung indeks.

NVIDIA (NVDA 121,67, +6,09, +5,3%) dan Tesla (TSLA 249,98, +9,30, +3,9%) menonjol di sektor ini. Bahkan Ulta Beauty (ULTA 357,48, +43,01, +13,7%) dan DocuSign (DOCU 85,76, +11,06, +14,8%), trading jauh lebih tinggi di tengah reli luas meskipun mengeluarkan prediksi yang mengecewakan.

ULTA mengutip ketidakpastian konsumen dan memberikan prediksi tahunan yang lemah, sementara DOCU memproyeksikan pendapatan kuartal pertama dan setahun penuh di bawah prediksi konsensus.

Pasar sebagian besar mengabaikan laporan ekonomi yang lemah.

Pada Jumat pagi, Indeks Sentimen Konsumen Universitas Michigan awal untuk Maret turun menjadi 57,9 poin (konsensus 65,6 poin) dari pembacaan akhir Februari sebesar 64,7 poin, menandai penurunan ketiga berturut-turut. Setahun yang lalu, indeks berada di 79,4 poin.

Namun, beberapa kekhawatiran tetap ada, karena harga emas trading di atas $3.001,00 per ons, mencerminkan permintaan yang berkelanjutan untuk aset safe-haven.

Di tempat lain, imbal hasil Treasury 10-tahun naik 3 basis poin menjadi 4,31%, sementara imbal hasil Treasury 2-tahun meningkat 7 basis poin menjadi 4,02%.

Kinerja tahun-ke-tahun:

Dow Jones Industrial Average: -2,5%

S&P 500: -4,1%

S&P Midcap 400: -6,2%

Nasdaq Composite: -8,1%

Russell 2000: -8,3%

Tinjauan data ekonomi:

Indeks Sentimen Konsumen Universitas Michigan Maret (awal): 57,9 poin (konsensus 65,6 poin), sebelumnya 64,7 poin.

Poin penting dari laporan ini adalah bahwa melemahnya sentimen mempengaruhi semua kelompok demografis—melintasi usia, pendapatan, kekayaan, pandangan politik, dan wilayah—didorong oleh kekhawatiran inflasi dan ketidakpastian kebijakan.

Melihat ke depan ke hari Senin, pelaku pasar akan menerima data berikut:

Indeks Manufaktur Empire State untuk Maret (prediksi5,7)

Penjualan Ritel untuk Februari (prediksi -0,9%)

Penjualan Ritel Tidak Termasuk Otomotif untuk Februari (prediksi -0,4%) pada pukul 8:30 AM ET

Inventaris Bisnis Januari untuk Januari (prediksi -0,2%)

Indeks Pasar Perumahan NAHB untuk Maret (prediksi 42) pada pukul 10:00 AM ET

Energi:

Minyak mentah Brent trading pada $71,20. Minyak naik di atas $71 di tengah pembalikan tajam di pasar AS.

Kesimpulan:

Penting untuk mencatat perilaku pasar AS yang tidak biasa pada hari Jumat. Meskipun laporan sentimen konsumen yang sangat negatif—indikator ekonomi utama—pasar mencatat reli tajam setelah tren penurunan sebelumnya. Ini menunjukkan bahwa tekanan jual kemungkinan telah habis, memungkinkan untuk kenaikan lebih lanjut. Namun, ekonomi AS menunjukkan tanda-tanda pelemahan yang jelas, dan pasar kemungkinan beralih ke fase konsolidasi yang berkepanjangan. Bijaksana untuk mempertahankan long position dari level dukungan.

Mikhail Makarov

Artikel analitis lainnya:

https://www.instaforthtex.com/ru/forex_analysis/?x=mmakarov

https://www.ifxtraders.com/ru/forex_analysis/?x=mmakarov