Американская статистика на следующей неделе вновь будет иметь решающее значение. На прошлой неделе мы получили множество важных данных. И хоть реакция рынка не всегда соответствовала силе отчета, все же мы получили достаточно целостную картину состояния рынка труда. Если вкратце, то ситуация не улучшилась, но и не ухудшилась. Некоторые отчеты оказались слабее ожиданий, некоторые сильнее. Поэтому, на мой взгляд, вероятность снижения ставки ФРС в сентябре сразу на 50 базисных пунктов не увеличилась на прошлой неделе. Согласно инструменту CME FedWatch, она составляет в данное время 30%. То есть даже по этому инструменту вероятность 50-пунктового снижения снизилась.

Следовательно, от ФРС следует ожидать снижения ставки на 25 базисных пунктов, что не предполагает дальнейшего ослабления американской валюты. Исходя из этого, я ожидаю повышения спроса на доллар на следующей неделе. Помешать доллару расти может только отчет по инфляции. Судя по прогнозам, базовая инфляция может остаться на 3,2% в годовом исчислении, а основная – снизиться до 2,6%. На мой взгляд, прогнозы предполагают достаточно сильное снижение основной инфляции, и рынок к ним уже готов. Поэтому только большее замедление индекса потребительских цен вновь заставит рынок сомневаться в том, что ФРС пойдет лишь на 25-пунктовый шаг смягчения. То есть, если инфляция не опуститься ниже 2,6%, то для доллара никакой опасности нет.

Из других отчетов я могу отметить только индекс настроения потребителей от университета Мичиган, который выйдет под занавес недели в пятницу. Но он по понятным причинам будет иметь второстепенное значение. В итоге, на основании статистики из США на этой неделе(так как она все же не оказалась значительно хуже ожиданий) я жду, что рынок уже учел самый «голубиный» сценарий на 18 сентября и теперь будет отходить от него. А этот вариант подразумевает укрепление американского доллара.

Обратите внимание на другие мои статьи:

Анализ EUR/USD. 8 сентября. Нисходящая структура сохраняется.

Анализ GBP/USD. 8 сентября. Британец остается в раздумьях.

Чего ожидать европейской валюте на следующей неделе?

Чего ожидать британской валюте на следующей неделе?

Волновая картина по EUR/USD:

Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение серии коррекционных структур. Повышение котировок может продолжаться в рамках пяти волновой коррекционной структуры с целями, находящимися около 13 фигуры, но в данное время сценарий с построением волны d вновь активировался. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1181, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи, указала на готовность рынка минимум к одной нисходящей волне с целями около 10 и 9 фигур. Поэтому продажи мне сейчас больше по душе.

Волновая картина по GBP/USD:

Волновая картина инструмента GBP/USD по-прежнему предполагает снижение. Если 22 апреля начался повышательный участок тренда, то он уже приобрел пятиволновой вид. Следовательно, в любом случае теперь следует ожидать минимум трехволновой коррекции. На мой взгляд, сейчас следует рассматривать продажи инструмента с целями, расположенными около отметки 1,2627. Однако отметку 1,3142 продавцы уже не удержали один раз, а повышательный набор волн может усложняться до бесконечности с таким новостным фоном, как сейчас.

Основные принципы моего анализа:

1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.