empty
05.10.2021 02:22 PM
US premarket on October 5: US stock markets recover from yesterday's tech sector collapse

The US stock indexes are gradually recovering after yesterday's major sell-off in the technology sector, which occurred due to massive failures in software products of Facebook, Google and other services. Many investors took advantage of this moment and began to buy heavily discounted shares of technology companies. Futures on the Dow Jones Industrial Average grew by 101 pips, or 0.3%. S&P 500 futures rose by 0.3% and Nasdaq 100 futures climbed by 0.4%.

This image is no longer relevant

Facebook shares regained 1.5% on the premarket after falling by 5% on Monday due to the reason mentioned above. Amazon and Apple are also up slightly on the premarket after each company lost more than 2% during the trading session on Monday. Microsoft and Netflix are in strong demand. The Nasdaq Composite declined by 2.1% yesterday, the sixth consecutive fall in seven days. The Dow Jones Industrial Average blue-chips lost over 300 points, while the S&P 500 was down by 1.3%. Even last month, the technology sector showed its worst results, as a sharp drop in US bonds pushed up yields, forcing investors to reassess their portfolios. Rising rates could make their future returns less attractive. Yields are also climbing because the Fed, after a meeting in September, said it would soon begin reducing its monthly bond purchases, which could lead to an interest rate hike in the future.

According to economists, the sell-off in the stock market was caused partly by 10-year government bond yields rising, higher-than-expected inflation, and weaker demand. The fiscal stalemate in the US Congress over problems with raising the debt ceiling is also affecting investor sentiment. However, all these worries are expected to fade and then disappear. There is likely to be a rally in the stock market and it may return to its yearly highs by the end of the year. Last month, the S&P 500 fell by 4.8%, marking its worst month since March 2020 and breaking its seven-month run of gains. The yield on the 10-year Treasury note is down slightly, hovering at 1.49%, against its high estimated at 1.56% last week.

Policymakers in Washington are trying to agree on raising or suspending the US debt limit to prevent the first-ever default on the national debt. Last week, US Treasury Secretary Janet Yellen warned the Senate to solve this problem before October 18, when, according to the official authorities, the United States will run out of money. The US authorities will not permit a default on their obligations, so the outlook for the stock market remains quite good, especially after the weak September, as the economy continues to gain momentum and recover from the pandemic. Notably, JPMorgan is confident that the recent drop in the markets will not lead to more sustained risks, so they continue to open more long positions during the decline.

Let's turn our attention to the premarket and take a closer look at the most active companies:

PepsiCo beat economists' estimates by $0.06 per share with quarterly earnings of $1.79 per share. Company's revenues also exceeded forecasts. Its stock is already up by 1% on the premarket. PepsiCo also raised its annual revenue forecast as easing pandemic restrictions boost restaurant and movie theater sales.

Facebook shares showed a moderate rebound after falling nearly 5% on Monday. The drop came after a six-hour shutdown of all of the company's services.

Johnson & Johnson has filed an application with the Food and Drug Administration for emergency approval of the Covid-19 vaccine booster shot. The FDA has already scheduled an examination of these boosters for J&J and Moderna next week.

Tesla continues to impress. It will now have to pay about $137 million to its former employee Owen Diaz, who sued the company over a hostile work environment and persistent racist remarks. That was the ruling in San Francisco federal court, and the jury issued a higher compensation than the attorneys had asked for their client. However, the case had not affected the company's stock, which jumped by 1% on the premarket.

This image is no longer relevant

The technical analysis shows that the strong level of 4,288 continues to support the market and a lot depends on it now, as expected. If yesterday's problems in the technology sector are solved very quickly and the Senate manages to agree on the US debt limit, we may expect the S&P 500 to rebound to 4,394, and then to renew its high located at 4,478. If negative factors in the market prevail, a breakout of 4,288 may pave the way to the area between 4,231 and 4,155. The fall will be as fast as it was last week, so take care of your account balance.

More articles that may interest you:

A political split in the US could lead to economic default. Bank of England will face tough times

GBP/USD: the plan for the American session on October 5 (analysis of morning deals). The pound is returning to yesterday's highs in the expectation of their breakthrough
Jakub Novak,
Chuyên gia phân tích của InstaForex
© 2007-2025
Chọn khung thời gian
5
phút
15
phút
30
phút
1
giờ
4
ngày
1
ngày
1
tuần
Kiếm lợi nhuận từ những biến đổi giá của tiền điện tử với InstaForex.
Tải MetaTrader 4 và mở giao dịch đầu tiên của bạn.
  • Grand Choice
    Contest by
    InstaForex
    InstaForex always strives to help you
    fulfill your biggest dreams.
    THAM GIA CUỘC THI

Các bài báo được đề xuất

Dự báo S&P 500 cho ngày 20 tháng 3, năm 2025

S&P 500 đã có một phiên giao dịch tích cực vào ngày hôm qua và bắt đầu ngày hôm nay với một dấu hiệu mạnh mẽ. Tuy nhiên, toàn

Laurie Bailey 03:37 2025-03-20 UTC+2

Tổng quan thị trường Mỹ: Điều chỉnh sau tăng trưởng. Tập trung vào Fed. Không kỳ vọng thay đổi lãi suất

S&P 500 Tình hình thị trường ngày 19 tháng 3 Thị trường Mỹ: Giảm. Củng cố. Tập trung vào Fed. Các chỉ số chính

Jozef Kovach 10:57 2025-03-19 UTC+2

Tổng quan thị trường chứng khoán ngày 18 tháng 3: S&P 500 và Nasdaq tăng trưởng ngày thứ hai liên tiếp

Các chỉ số chứng khoán Mỹ đã đóng cửa với mức tăng mạnh vào hôm qua. S&P 500 đã tăng 0.64%, trong khi Nasdaq 100 thêm 0.31%. Các cổ phiếu

Jakub Novak 12:11 2025-03-18 UTC+2

Thị trường chứng khoán Mỹ: hai ngày tăng từ các mức hỗ trợ

S&P500 Thị trường chứng khoán Mỹ: hai ngày tăng từ các mức hỗ trợ Tổng quan về các chỉ số chính của Mỹ vào thứ Hai: Dow Jones: +0.9% NASDAQ

Jozef Kovach 11:18 2025-03-18 UTC+2

Phân tích thị trường chứng khoán ngày 17 tháng 3: S&P 500 và Nasdaq tiếp tục chịu áp lực

Hợp đồng tương lai trên các chỉ số chứng khoán Mỹ đã giảm sau khi Bộ trưởng Tài chính Scott Bessent gọi sự sụt giảm gần đây của thị trường

Jakub Novak 13:49 2025-03-17 UTC+2

Thị trường Mỹ: hỗ trợ mạnh được hình thành cho S&P 500

S&P 500 Đánh giá thị trường ngày 17 tháng Ba Thị trường Mỹ: hỗ trợ mạnh mẽ đã được hình thành cho S&P 500 Chỉ số chính

Jozef Kovach 13:21 2025-03-17 UTC+2

Thị trường chứng khoán ngày 14 tháng 3: Chỉ số S&P 500 và NASDAQ tiếp tục giảm

Hợp đồng tương lai trên chỉ số chứng khoán S&P 500 và NASDAQ tiếp tục giảm mạnh, trở lại kịch bản thị trường giảm giá. Cổ phiếu châu Á, cùng

Jakub Novak 13:01 2025-03-14 UTC+2

Donald Trump Mới Chỉ Bắt Đầu

Cấu trúc sóng trên biểu đồ 24 giờ của #SPX có vẻ rõ ràng. Quan sát chính đầu tiên là cấu trúc năm sóng tổng thể, mở rộng

Chin Zhao 12:04 2025-03-14 UTC+2

Thị trường chứng khoán Mỹ: NASDAQ và SP500 đang trải qua giai đoạn điều chỉnh, giảm 10% so với mức cao kỷ lục lịch sử

S&P500 Cập nhật thị trường ngày 14 tháng 3 Tóm tắt chỉ số chứng khoán chuẩn của Mỹ vào thứ Năm: Dow -1.3%, NASDAQ -2%, S&P 500 -1.4%, S&P

Jozef Kovach 10:53 2025-03-14 UTC+2

Dự báo S&P 500 cho ngày 14 tháng 3, 2025

Hôm qua, chỉ số S&P 500 đã đạt đến mức hỗ trợ mục tiêu là 5516, tương ứng với đỉnh điểm được quan sát vào ngày 20 tháng

Laurie Bailey 03:53 2025-03-14 UTC+2
Không thể nói chuyện ngay bây giờ?
Đặt câu hỏi của bạn trong phần trò chuyện.
Widget callback
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaForex anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.