Forex Analysis & Reviews: 08.12.2021 - Cryptocurrency traders found...

08.12.2021 07:21 PM

Cryptocurrency traders found new market assessment tool through "Fear and Greed Index"

The relatively young cryptocurrency sector continues to develop, acquiring its own instruments. The traditionally meager stock of criteria for evaluating the token market has now been replenished with its own "fear and greed" index.

Progressive crypto enthusiasts are now breaking spears in heated battles about the reasons for the 21% drop across the entire web of tokens, including Bitcoin, and to a slightly lesser extent Ether.

In particular, it became known that they are actively promoting the new fear and greed index via Twitter and other social networks to reinforce the view that the recent price drop is actually a great opportunity to support Bitcoin.

Recall that in traditional markets, fear and greed indicators are an indicator of investor sentiment based on factors such as volatility, momentum, and demand.

The crypto version developed by Alternative.me should help traders and investors determine if traders are overly optimistic (greed polarity) or bearish (fear polarity). Unlike a traditional index, the crypto VIX takes into account several other factors - typically informational, such as social media trends and Google searches.

The index ranges from 0 ("Extreme fear") to 100 ("Extreme greed"). It currently stands at 25. When Bitcoin hit an all-time high of nearly $69,000 last month, it was around 80.

Crypto VIX traders interpret the index, as well as the relatively lower bitcoin price, as being oversold and that prices are about to rebound and go to "the moon," said Troy Wiipongwii of the blockchain research lab at William & Mary University.

The index images posted on Twitter are referred to by some as "sexy" and replace the word "fear" in the image with the word "buy".

Many private crypto investors are in favor of the index.

"We have so little information about cryptocurrencies that this 'fear and greed' index becomes important for understanding market sentiment," says Ali Yilmaz, an investor. "I buy fear and sell greed."

Bitcoin enthusiasts have used a number of reasons in the past to explain why falling Bitcoin prices are perfectly normal, including comparing it to previous bull races or saying that volatility is part of the digital currency's DNA. The experts also shared several unexpected reasons that could trigger the recent drop in BTC and altcoins.

Indeed, the market has long been ripe for the introduction of its own tools that will help players assess the market situation quickly and efficiently.

However, in this index, an attempt to interpret any drop in digital coins as a reason for buying is alarming. Obviously, this is a clear attempt by the developers and fans of the index to stimulate demand in times of correction. Interestingly, with wider distribution, this index can indeed induce many to buy on the downturn, which means it can really influence the quotes in the future.

In addition, while experts say the index can technically be a marker of market sentiment, it has serious flaws.

"Ultimately, no indicator or index can fully predict market movements," Wiipongwii said. Indeed, as the market role of Bitcoin and other altcoins changes, it is clear that their relationship with macro factors will change. Index developers will have to constantly introduce new calculation algorithms to keep the index up to date.

Bạn đã thích bài đăng này hôm nay

*Phân tích thị trường được đăng tải ở đây có nghĩa là để gia tăng nhận thức của bạn, nhưng không đưa ra các chỉ dẫn để thực hiện một giao dịch.

If you have any content questions, please contact editorial-board@instaforex.com

Crypto-currencies

Egor Danilov,
Chuyên gia phân tích của InstaForex
© 2007-2025

Thêm các bài viết của tác giả này

E-mail subscription

EURUSD

Euro vs US Dollar

Chọn khung thời gian

phút

giờ

ngày

tuần

Bắt đầu giao dịch

Kiếm lợi nhuận từ những biến đổi giá của tiền điện tử với InstaForex.

Tải MetaTrader 4 và mở giao dịch đầu tiên của bạn.

Các bài báo được đề xuất

Ethereum Sụt Giảm. Bitcoin Bị Ảnh Hưởng Ít Hơn

Mẹo giao dịch cho thị trường tiền điện tử vào ngày 28 tháng 3

Một số mẹo giao dịch trên thị trường tiền điện tử cho phiên giao dịch ngày 27 tháng 3 (phiên Bắc Mỹ)

Dự luật quản lý tiền mã hóa tại Mỹ tiến triển nhanh chóng

Phân tích BTC/USD. Ngày 27 tháng 3. Bitcoin thiếu tiềm năng tăng trưởng

Khuyến nghị giao dịch cho thị trường tiền điện tử ngày 27 tháng 3

Phân Tích Kỹ Thuật Biến Động Giá Trong Ngày Của Tiền Điện Tử Ethereum, Thứ Năm Ngày 27 Tháng 3 Năm 2025.

Phân Tích Kỹ Thuật Về Chuyển Động Giá Trong Ngày Của Tiền Điện Tử Filecoin, Thứ Năm Ngày 27 Tháng 3, 2025.

Bitcoin dao động trước khi tăng vọt lên trên $90,000

Các Khuyến Nghị Giao Dịch cho Thị Trường Tiền Điện Tử vào Ngày 26 Tháng 3

Các phân tích hàng đầu