empty
01.08.2022 10:01 AM
The euro's collapse is imminent: why the EUR/USD pair risks falling much below parity with the dollar

This image is no longer relevant

This year, the euro has already fallen by more than 10% against the US dollar. But many analysts believe that this is far from the limit and predict a further decline for the EUR/USD pair.

What's going on with the euro?

Last month, heightened fears of a global recession sharply increased investors' appetite for a safe dollar, as a result of which the risky euro was in a strong flight.

Recall that in early July, the euro reached parity with the greenback for the first time in 20 years. The low was 0.9952.

Nevertheless, over the past two weeks, the EUR/USD pair has been able to recover slightly and has risen slightly above parity. Now the euro is trading at about 1.02, but at the same time it continues to remain under strong statistical pressure.

This image is no longer relevant

Last Friday, data showed that the German economy, which is the leading one in Europe, stagnated, and inflation in the 19-member currency bloc exceeded forecasts and soared to a new record of 8.9%.

As for this week, data on retail sales in the EU is expected to be released on Wednesday. Economists predict a decline in the indicator, which may negatively affect the euro's rate.

Why will the euro fall?

According to Bloomberg analysts, the eurozone is currently approaching another existential crisis similar to the one it experienced in 2012. Then the high level of debt of some EU countries led to speculation that the region could break up.

Recall that 10 years ago, the euro collapsed to $1.20. However, this year the euro is feeling even worse, as it has been under pressure from many negative factors.

One of them is another escalation of fears about the collapse of the eurozone. This time, the main source of concern is the situation in Italy.

Now the country, which is the third largest economy in Europe, is sinking deeper into the debt pit. Its inability to pay off its obligations may bury the project of a united Europe.

The risk increases amid political instability in the country. Italy is experiencing a government crisis again: in mid-July, due to contradictions in the ruling coalition, Prime Minister Mario Draghi resigned.

The tense situation ahead of early parliamentary elections hinders the work of the European Central Bank, which is trying in every way to prevent the fragmentation of the region amid divergence in the debt spreads of eurozone members.

Do not forget that in parallel, the ECB continues to struggle with high inflation, which is breaking records everywhere this year.

In July, the central bank raised the interest rate by 50 bps, to 0.5%, while its US counterpart added another 75 bps to its benchmark last month, pulling the rate to the range of 2.25-2.5%.

However, a large discrepancy in the monetary policy of the ECB and the Federal Reserve is far from the only obstacle for the EUR/USD pair. The euro's growth is severely limited by fears of a recession in the European region.

According to the Swiss bank Credit Suisse, the probability of a slowdown in economic growth in Europe by the end of the year is 50%, and Goldman Sachs analysts believe that the EU is already entering this phase.

Anyway, for the rest of the year, the word "recession" in the context of the European economy will continue to scare away bulls on the EUR/USD pair.

Given the strong exposure of the EU to the energy crisis, American bank J.P. Morgan predicts that by the end of the year the euro risks falling to 95 cents.

Аlena Ivannitskaya,
Chuyên gia phân tích của InstaForex
© 2007-2025
Chọn khung thời gian
5
phút
15
phút
30
phút
1
giờ
4
ngày
1
ngày
1
tuần
Kiếm lợi nhuận từ những biến đổi giá của tiền điện tử với InstaForex.
Tải MetaTrader 4 và mở giao dịch đầu tiên của bạn.
  • Grand Choice
    Contest by
    InstaForex
    InstaForex always strives to help you
    fulfill your biggest dreams.
    THAM GIA CUỘC THI

Các bài báo được đề xuất

Thị trường biến động: Cổ phiếu Intel tăng vọt, vàng đạt mức kỷ lục khi các nhà đầu tư chờ đợi tín hiệu từ Fed

Constellation Brands tăng mạnh sau khi Berkshire tiết lộ sở hữu cổ phần Intel tăng sau báo cáo của Broadcom, TSMC xem xét chia sẻ thỏa thuận Biên bản cuộc

Thomas Frank 09:51 2025-02-19 UTC+2

Ethereum Có Tăng Giá? Mục Tiêu Tiếp Theo – $3000

Theo các nhà phân tích, biến động giá gần đây của Ethereum (ETH) cho thấy sự chuyển dịch sang xu hướng tích cực. Các chuyên gia dự đoán rằng đồng

Larisa Kolesnikova 09:41 2025-02-19 UTC+2

Hồng Kông đạt mức cao nhất trong ba năm, Châu Âu lập kỷ lục: Điều gì đang xảy ra trên các thị trường?

Chứng khoán châu Âu đạt mức cao nhất mọi thời đại vào thứ Ba, nhờ sự tăng vọt của cổ phiếu ngành quốc phòng. Kỳ vọng về sự gia tăng

Thomas Frank 11:11 2025-02-18 UTC+2

Dòng vốn chảy vào tạo đà cho sự tăng trưởng của BTC

Các chuyên gia tin rằng Bitcoin đang hướng tới một giai đoạn thịnh vượng. Đồng tiền điện tử đầu tiên này đang mở đường đi lên nhờ vào dòng

Larisa Kolesnikova 09:42 2025-02-17 UTC+2

Goldman Sachs dự đoán sự tăng trưởng bùng nổ của Trung Quốc khi AI sẽ dẫn đến dòng vốn 200 tỷ USD đổ vào

Các thị trường châu Á tăng điểm trong bối cảnh đồng đô la yếu và sự phục hồi của Trung Quốc. GDP quý 4 của Nhật Bản được dự kiến

Thomas Frank 08:58 2025-02-17 UTC+2

Các Startup Trung Quốc Đang Chinh Phục Thị Trường: Cách DeepSeek Giúp Chỉ Số Hang Seng Đạt Đỉnh Cao Trong 3 Năm

Biểu đồ thuế quan của Trump mang lại khoảng thở cho thị trường Giá vàng chuẩn bị cho tuần tăng thứ bảy Sự bùng nổ của cổ phiếu công nghệ

Thomas Frank 10:36 2025-02-14 UTC+2

Cá cược lớn vào ngành dầu khí: Vì sao Elliott Investment lại đầu tư 2,5 tỷ USD vào Phillips 66

DuPont Tăng Sau Khi Nâng Mức Dự Báo Lợi Nhuận 2025 Elliott Investment Tích Lũy Cổ Phần Trị Giá 2,5 Tỷ USD Trong Phillips 66 Nhiều Thông Báo Thuế Quan

Thomas Frank 07:04 2025-02-12 UTC+2

Giá vàng hướng tới mốc 3,000 USD! Thuế mới của Trump và tuyên bố của Fed có thể làm rung chuyển thị trường

Dự kiến sẽ có thêm thông báo về thuế quan của Trump trong những ngày tới Chủ tịch Fed Powell sẽ phát biểu vào thứ Ba Giá vàng nhắm

Thomas Frank 09:43 2025-02-11 UTC+2

Thị Trường Chứng Khoán Phục Hồi: Ai Được Lợi Từ Các Biện Pháp Thuế Quan Mới Của Trump?

Hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán Mỹ đã tăng vào thứ Hai, phục hồi một phần thua lỗ từ phiên giao dịch trước đó. Sự phục

Thomas Frank 13:17 2025-02-10 UTC+2

Bitcoin vẫn còn cách xa mức đáy không?

Tài sản kỹ thuật số hàng đầu đã giảm nhẹ trong vài ngày qua nhưng vẫn duy trì ổn định. Bitcoin đang cố gắng phục

Larisa Kolesnikova 10:35 2025-02-10 UTC+2
Không thể nói chuyện ngay bây giờ?
Đặt câu hỏi của bạn trong phần trò chuyện.
Widget callback
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaForex anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.